京东方“领跑”10.5代线,朋友圈久别重逢，送给正在努力的你产业重心驶向中国:2017年12月20日,京东方(BOE)投资458亿元建设的合肥10.5代液晶面板生产线提前投产,这是全球首条10.5代线,也是当下最高世代线。据奥维云网(AVC)显示器件与操控系统事业部资料显示,随着京东方10.5代线点亮并逐步进入爬坡阶段,预计2018年65英寸出货量同比增长68%,75英寸出货量同比增长86%。大陆10.5代线的投产会使一些台湾面板企业丧失大尺寸方面的售价长处,转而生产小尺寸液晶面板;接着小尺寸液晶面板供给大增,导致整体售价下降,而这种作用会在两三年后有所体现。从产业进展的角度看,京东方10.5代线的投产意味着中国大陆面板对台湾、韩国呈现超越走向,产业重心向大陆转移。
“供应链、信息、渠道”三驾马车合作智能电视进展:17年双十一,权威抢先体验攻略PPTV智能电视率先大幅度降价,亮相把智能电视售价做到“65寸降到4000元以下,55寸降到2000元以下,32寸降到1000元以下”,也称“421新售价规范时代”。这种大规模乃至牵扯到行业的降价行为需要强大的供应链实力身为支撑,事实也是如此,PPTV背靠苏宁强大的采购供应链。智能电视的营销玩法不管如何绚丽,信息的重大程度都不会动摇,各大智能电视品牌方在影视剧、体育信息等方面激烈角逐。腾讯游戏最新进展分析在商品同质化加剧、渠道为王时代,有苏宁渠道与资金的扶持,PPTV才能在供应链与信息方面获得领先。
近期观点:我们觉得白电行业中空调品类18年增速大约率回落,在17年估值提升过后前方整体估值提升空间有限,板块的分化仍将持续。家电指数来看18年或许呈现前高后低的格局,上半年有望在估值提升和业绩增长的驱动下持续上升态势,下半年或许受到对来年低预期的作用而回落。我们提议投资者留意稳健增长的白电、周期改进的黑电以及成熟较快的LED照明,具体标的可留意格力电器、美的集团、海信电器、TCL集团、欧普照明、三雄极光等。